隨著我國資本市場(chǎng)日漸成熟，投資者對(duì)套利和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求越來越大。因此我國在近十年間陸續(xù)推出了股指期貨、股指期權(quán)。股指期權(quán)作為現(xiàn)常見金融衍生產(chǎn)品的一種，其對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的波動(dòng)性既有放大的“杠桿”效果，又有“對(duì)沖”的效果。一旦投資判斷正確，那么將獲得客觀的收益，而一旦判斷錯(cuò)誤，將會(huì)有“杠桿”式的損失。同時(shí)，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩與全球政治、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害，牽一發(fā)而動(dòng)全身。投資者們已意識(shí)到合理且高效的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

在本次項(xiàng)目中，我們將嘗試捕捉市場(chǎng)的潛在危機(jī)，使用真實(shí)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，回測(cè)策略在牛市環(huán)境下的盈利能力，并探究其在大跌的幾個(gè)交易日里的避險(xiǎn)價(jià)值。通過構(gòu)建標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)合約的輪動(dòng)交易組合，構(gòu)建投資組合。